Если вы упомянули о риске в сегодняшнем бурном рыночном климате, большинство людей, вероятно, думают об их быстро сокращающихся инвестиционных счетах. Но на самом деле инвестиционный риск имеет много форм, и каждый может повлиять на то, как вы преследуете свои финансовые цели. Ключом к решению инвестиционного риска является научиться управлять им - с помощью вашего финансового планировщика, конечно:).
Из глоссария моей фирмы финансовых терминов они определяют риск как вероятность того, что инвестор потеряет все или часть инвестиций. Хотя инвестиционный риск относится к общему риску потери, его можно разбить на более конкретные классификации. Знакомство с различными рисками - это первый шаг в обучении управлению рисками в вашем портфеле.
Типы рисков
Риск возникает во многих формах, в том числе:
- Рыночный риск: Вероятность того, что стоимость безопасности будет двигаться в тандеме с ее общим рынком. Например, если фондовый рынок переживает спад, запасы в вашем портфеле также могут снизиться. Или, если цены облигаций растут, стоимость ваших облигаций также может возрасти.
- Риск изменения процентных ставок: Чаще всего это связано с инвестициями с фиксированным доходом, это риск того, что цена облигации будет падать с ростом процентных ставок.
- Инфляционный риск: Это риск того, что стоимость вашего портфеля будет снижена за счет снижения покупательной способности ваших сбережений в результате инфляции. При оценке консервативных инвестиций, таких как облигации и инструменты денежного рынка, в качестве долгосрочных инвестиций необходимо учитывать риск инфляции. Хотя ваши инвестиции могут повышать прибыль с течением времени, она может фактически потерять ценность, если она, по крайней мере, не отстает от уровня инфляции.
- Риск кредита: Этот тип риска вступает в игру с облигациями. Это относится к способности эмитента облигаций погасить свой долг, как было обещано, когда облигация созревает. Облигациям предоставляются кредитные рейтинги такими агентствами, как Moody's и Standard & Poor's. В целом, чем выше рейтинг, тем ниже кредитный риск. Нежелательные облигации, которые не являются ценными бумагами инвестиционного класса, как правило, имеют самые низкие рейтинги, относятся к числу наиболее рискованных с точки зрения кредита. Люди, которые инвестируют в них, обычно стремятся получить более высокую доходность для компенсации их более высокого кредитного риска.
- Международный риск: Международные инвестиции также связаны с дополнительными рисками, включая возможность колебания валютных ценностей (валютный риск) и риск того, что политические и экономические потрясения могут повлиять на рынки страны.
Управление рыночным риском путем диверсификации
Процесс диверсификации - распространение ваших денег между несколькими инвестиционными и инвестиционными классами - используется специально для минимизации рыночного риска в портфеле.
Также рассмотрите потенциальные выгоды от выбора инвестиций из более чем одного класса активов. Например, когда акции особенно сильно пострадали из-за меняющихся условий, облигации могут не пострадать так резко. Частично это может быть связано с тем, что общая доходность облигаций может быть привязана больше к доходу (который может смягчить портфель), чем изменение цены. Исторически сложилось так, что общая доходность акций состояла как из дохода, так и из-за повышения стоимости капитала, тогда как общая доходность облигаций составляла в основном процентный доход.
Выбор вариантов инвестиций в свои цели
Прежде чем вы сможете решить, какие типы инвестиций подходят с точки зрения риска, вам необходимо оценить свои инвестиционные цели, а не просто сосредоточиться на преследовании инвестиций. Является ли ваша цель сохранением принципала, созданием дохода для текущих расходов или построением ценности вашей основной суммы сверх инфляции?
Затем исследуйте горизонт инвестиционного времени и подумайте, насколько комфортно вы можете совершать краткосрочные убытки. Помните, чем дольше ваш временной горизонт, тем более волатильность вы сможете терпеть в своем портфолио.
В то же время долгосрочные инвесторы должны быть обеспокоены инфляцией. Вот почему их портфели могут быть более взвешенными в инвестициях в акции, поскольку они исторически обеспечили наивысшую долгосрочную доходность и опережали инфляцию по самой широкой маржи, хотя прошлая производительность не гарантирует будущих доходов. Эти инвесторы могут также выделять деньги на инвестиции в облигации и денежные рынки, чтобы помочь сбалансировать более высокие риски, связанные с запасами.
С другой стороны, люди, которые должны сильно полагаться на доходы от своих портфелей, например пенсионеры, могут стремиться максимизировать доход и минимизировать риск краткосрочных потерь. Их портфели могут быть взвешены в высококачественных, менее рисковых облигациях и инвестициях на денежном рынке, а некоторые запасы в ассортименте поддерживают потенциал роста.