Вероятно, вы слышали о «фидуциарном правиле» администрации Обамы, долгосрочном групповом проекте с Департаментом труда, который должен был вступить в силу 10 апреля 2017 года.
После нескольких лет планирования и обсуждения фидуциарное правило было настроено на повышение уровня внимания и заботы о пенсионных счетах, независимо от того, управлялись ли эти счета финансовым консультантом или брокерской фирмой.
Но президент Дональд Трамп боялся, что фидуциарное правило будет уменьшить возможности для инвесторов, удушая профессионалов, которые уже думали, что они мы защита своих клиентов.
Трамп подписал распоряжение в пятницу, 3 февраля, разрешив Департаменту труда пересмотреть и пересмотреть правило.
В то время как проект ордера задерживал дату вступления в силу правила 10 апреля, в окончательном тексте заказа не было такой инструкции.
«Теперь это правило все равно вступит в силу 10 апреля, даже если его конечная судьба останется в подвешенном состоянии», - объясняет Yian Mui из CNBC.
Путь фидуциарного правила является извилистым, но его судьба может повлиять на то, как вы принимаете решения о своих пенсионных сбережениях и инвестициях.
Что такое фидуциар?
Это правило потребовало бы, чтобы консультанты по планированию выхода на пенсию действовали в интересах своих клиентов на уровне «фидуциария». Это может показаться очевидным, но не все, кто дает советы по инвестициям, могут иметь наилучшие интересы своих клиентов.
Инвестиционные консультанты придерживаются высоких стандартов в рамках Комиссии по ценным бумагам и биржам, что объясняет их обязанность в чем-то, близком к обещанию разведчика:
Как инвестиционный консультант, вы являетесь «фидуциаром» для своих консультантов. Это означает, что у вас есть основополагающее обязательство действовать в интересах ваших клиентов и предоставлять рекомендации по инвестициям в интересах ваших клиентов. Вы обязаны своим клиентам соблюдать неизменную лояльность и максимальную добросовестность. Вы не должны заниматься какой-либо деятельностью в конфликте с интересами любого клиента, и вы должны предпринять шаги, разумно необходимые для выполнения ваших обязательств. Вы должны проявлять разумную осторожность, чтобы не вводить в заблуждение клиентов, и вы должны предоставить полное и честное раскрытие всех существенных фактов своим клиентам и потенциальным клиентам.
Это супер очаровательно, не так ли? По моей чести я постараюсь служить своим клиентам, чтобы они не теряли кучу денег. Хорошие правила.
«Если у вас есть финансовый планировщик или консультант, который является зарегистрированным инвестиционным консультантом, вы уже получаете уход на уровне фидуциарного уровня, потому что они уже обязаны придерживаться этого стандарта», - объясняет Wall Street Journal.
Но если вы управляете своими пенсионными счетами через брокера или страховую компанию, вы можете получить совет, который соответствует только «стандарту соответствия» - он соответствует вашим потребностям на основе вашего инвестиционного профиля - вместо того, чтобы получать солидные советы, основанные на ваших потребностях а также ваш лучший интерес.
Это означает, что ваш брокер может рекомендовать инвестиционный план, который ОК, но подвергает вас большему риску, чем вам нравится.
Сторонники правила говорят, что плата и платежи стоят американцам в процентном отношении в год на их пенсионные сбережения - в целом 17 миллиардов долларов в год.
Один процентный пункт может показаться не очень большим, но если у вас есть здоровые сбережения на пенсию, и вы вынуждены переносить свои средства на план, который вам не подходит (но зарабатывает ваш брокер с большим временем), это один процентный пункт может складываться быстро.
Отказ финансовой отрасли от правила гласит, что статистика за 17 миллиардов долларов раздута, и новое правило ограничит доступ к советам для людей, которые часто не торгуют или которые сэкономили меньшие суммы.
Если фидуциарное правило уничтожает ведро, ваши инвестиции могут быть еще безопаснее
WSJ сообщает, что брокеры уже потратили большие деньги в ожидании фидуциарного правила Обамы, чтобы их бизнес-модели соответствовали мандату. Эти измененные планы ограничивают размеры комиссионных или полностью исключают комиссионные пенсионные счета.
Даже если Трамп и Департамент труда отредактируют или полностью откажутся от правила, некоторые фирмы могут сохранить эти планы уже на месте.
Например, Merrill Lynch прекратил свои комиссионные пенсионные счета полностью в ожидании фидуциарного правила и сказал, что даже если правило будет отменено, оно вместо этого взимает плату «на основе процента активов».
Ваш поворот: вы начали экономить на пенсии?
Лиза Роуэн - писатель и продюсер в The Penny Hoarder.