Обеспечение финансирования для вашего стартапа или бизнеса на стадии роста не всегда легко. Иногда банки могут колебаться ссуды или потребуют личную гарантию на любые кредиты. Венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) или ангельские инвесторы, когда вы можете их даже найти, всегда ищут большую прибыль и здоровенный кусок капитала. Для предпринимателя это создает сложную ситуацию. Как вы можете продолжать инвестировать в свой бизнес, не находя достаточного капитала?
Для предприятий, ищущих счастливую середину между миром обычных банковских кредитов и игрой на высоких ставках частных инвестиций, финансирование на основе доходов может заполнить пустоту. Но что такое финансирование на основе доходов? Короче говоря, это кредит, который бизнес соглашается со временем погасить, пообещав часть своих будущих доходов финансисту, пока не будет достигнута фиксированная сумма в долларах.
- Кредит с фиксированной целью погашения, который достигается в течение нескольких лет.
- Как правило, поставляется с суммой погашения от 1, 5 до 2, 5 раз основной суммы кредита.
- Периоды погашения являются гибкими; погасить согласованную сумму раньше, если можете, или позже, если необходимо.
- Владельцы бизнеса не продают акции и не отказываются от контроля при использовании финансирования на основе доходов.
- Финансовые фирмы, основанные на доходах, работают с вами более тесно, чем банковские кредиторы, но придерживаются более осторожного подхода, чем частные инвесторы.
«Все делают это немного по-своему, но способ, которым мы используем финансирование на основе выручки, состоит в том, чтобы предоставить определенную сумму денег… которую компания соглашается выплачивать в процентах от своего дохода, пока они не выплатят установленную сумму», - Б. Дж. Лэкленд, Об этом сообщил Business News Daily генеральный директор Lighter Capital. «Ключом к этому является то, что если компания растет быстрее, чем ожидалось, они платят нам за более короткий промежуток времени, что означает, что наша окупаемость возрастает. Или это может занять больше времени, чем мы ожидаем, что означает, что окупаемость снижается».
Как правило, финансирование на основе доходов осуществляется с суммой погашения в 1, 5-2, 5 раза большей суммы основного долга. Фиксированный целевой показатель в долларах может быть полезен, когда малый бизнес планирует операции, но важно понимать, что платежи будут поступать из потока доходов вашего бизнеса, и планировать соответственно. Это означает сохранение лучших практик (которым вы должны следовать в любом случае), таких как хранение достаточных финансовых резервов под рукой и консервативный бюджет. [См. Статью по теме: Помимо банковского кредита: 6 альтернативных методов финансирования для стартапов]
- Стадии роста компании, желающие нанять дополнительных продавцов
- Когда компания находится в процессе запуска нового продукта
- Компании на пороге масштабной маркетинговой кампании
- Компания с устоявшимся рынком, но недостаточно крупной для венчурных компаний
- Владельцы, которые не хотят лично гарантировать кредит ИЛИ продавать акции
В то время как долговое финансирование позволяет владельцам сохранять полный контроль, иногда они должны предоставить свои личные активы в качестве обеспечения, и даже тогда это обычно за сравнительно незначительную сумму. С другой стороны, когда речь идет о частном акционерном капитале, учредители часто возражают против потери полного контроля над своей компанией, но в обмен получают ресурсы, сеть и опыт своего партнера по финансированию. Финансирование, основанное на доходах, опять же является средним звеном; в то время как такие компании, как Lighter Capital, вряд ли будут присутствовать на совете директоров или реально вмешиваться в операции, они сохраняют долю в успехе и росте компании так, как банки этого не делают.
«Банки в основном озабочены тем, чтобы вернуть свои деньги и сделать небольшой возврат», - сказал Лэкленд. «Венчурные капиталисты и ангелы просто ищут огромных преимуществ. Они зарабатывают деньги на 10-кратном возврате; они постоянно охотятся на хитов по хоумрану. Мы находимся в середине; нам нравится называть себя VC lite. Мы здесь, чтобы помочь и поговорить, но мы не смотрим через плечо."
Подходит ли вам финансирование на основе доходов?
Финансирование на основе доходов - не лучший выбор для каждой компании. Прежде чем продолжить, рассмотрите следующее:
- Ваша компания должна иметь установленный источник дохода, из которого можно получать платежи по обслуживанию долга.
- Ваша компания должна иметь устойчивый рынок.
- Ваши финансовые результаты должны быть в порядке. Убедитесь, что у вас есть сводная информация о вашем долге, доходах, операционных расходах и будущих прогнозах, и убедитесь, что все они в целом точны.
Перед тем, как направить свой бизнес на любую форму финансирования, важно рассмотреть долгосрочные обязательства, на которые вы подпишетесь. Кредит это кредит, а это значит, что погашение является обязательным. Когда речь идет о финансировании на основе доходов, может показаться, что к деньгам привязано меньше строк, но легкомысленное отношение к ним - это путь к катастрофе.
«Это невероятно гибкий, но все же кредит», - сказал Лэкленд. «Вы должны быть готовы выполнить эти обязательства. Мы пытаемся сделать так, чтобы предприниматели были действительно легкими, но мы являемся поставщиком капитала, и у нас есть обязательства перед нашими инвесторами ».