С учетом притока денег в инвестиционные фонды ESG - более 1 триллиона долларов за последние два года - легко думать, что все ясно видят ценность устойчивого развития для бизнеса. Но многие лидеры по-прежнему видят неотъемлемый компромисс между выбором более устойчивого будущего и достижением роста бизнеса и прибыли. Они рассматривают расходы, связанные с ESG - капитальные затраты на сокращение энергопотребления, выбор возобновляемых источников энергии, выплату прожиточного минимума и т. д. - как чисто затраты, а не инвестиции. При небольшом сопротивлении руководители будут тратить деньги на ИТ, обучение, новые заводы, исследования и разработки и многое другое; но когда дело доходит до инвестиций в будущее бизнеса и человечества, они колеблются.
Они не должны.
Беспокоенность о том, что чистая энергия стоит дороже, например, сильно устарела. В более общем плане все больше исследований доказывают выгоду от сосредоточения внимания на долгосрочной ценности и ESG. Just Capital, например, создала список компаний, отдающий приоритет заинтересованным сторонам (а не только акционерам), который они назвали Just 100. Эта группа превзошла рынок. Также должно быть ясно, что тех, кто примет во всем мире переход на ESG, ждет большой потенциал: многотриллионные рынки экологически чистой энергии, электрических и автономных транспортных средств, растительных белков, точного земледелия, технологий повышения эффективности на основе ИИ., и многое другое. Так почему же так многие в бизнесе до сих пор считают, что устойчивое развитие не исчезает?
Большая часть причин сводится к пяти большим проблемам, связанным с тем, как мы принимаем решения.
1. Цифры скрывают правду о реальных затратах
Наша экономика полностью зависит от материалов, поступающих из мира природы, от вещей, которые мы выращиваем и выкапываем, до трудноизмеримых выгод, таких как предоставление бесплатной свалки в небе для загрязнения. Каждая выбрасываемая тонна углерода немного повышает температуру и ухудшает качество воздуха, но компании никогда не платят обществу за эти издержки, также известные как внешние эффекты. Они также бесплатно получают десятки триллионов долларов ценности и услуг, предоставляемых природой. И что еще хуже, извращенные государственные субсидии и регулирование удешевляют менее устойчивое дело - сжигание большего количества ископаемого топлива или деградацию почвы, чтобы максимизировать урожай сегодня за счет завтрашнего..
Решение: цена без цены
Многие ведущие компании интернализуют внешние эффекты, устанавливая «скрытую цену» на углерод внутри бизнеса (некоторые собирают реальные деньги в качестве добровольного налога). Повышение цен на углерод или другие ресурсы приводит к принятию различных решений о капитале и инвестициях. Но этого недостаточно; эти лидеры должны выйти на свет и выступать за обязательную рыночную цену на углерод. Систематическое и дальновидное лоббирование - это то, что мы называем чистой позитивной пропагандой; т. е. работа с коллегами, НПО и правительствами для принятия политики, улучшающей систему для всех. Помимо углерода, та же логика применима к поддержке социальных вопросов, таких как минимальный прожиточный минимум или увеличение расходов на социальную инфраструктуру для уменьшения неравенства. Получите правильные ценовые сигналы и приоритеты расходов, и устойчивые продукты и инвестиции будут выглядеть намного лучше в сравнении.
2. Наши собственные предубеждения обманывают нас
Даже если устойчивый выбор более выгоден по традиционным меркам, это не означает, что люди выбирают его. У всех нас есть предубеждения в том, как мы принимаем решения, в том числе думаем линейно, несистемно или действуем с тем, что легко или прямо под рукой. Никто не застрахован - ни генеральные директора, ни финансовые директора, ни банкиры. Инвесторы могут сказать себе: «Я знаю, как заработать на инвестициях в ископаемое топливо, поэтому я буду продолжать это делать». Это может быть неразумно, учитывая экономику чистых технологий, но люди не являются чисто экономическими животными.
Решение: разнообразить группу, принимающую решения
Если мы склонны следовать тому, что знаем, или впадаем в групповое мышление и инерцию, то нам следует знакомить организации и их лидеров с разных точек зрения. Привлекайте гражданское общество к процессу принятия решений - попросите НПО, которые являются критиками, прийти и помочь в обучении и решении проблем (но избегайте циников, которые просто хотят вас разрушить). И избавиться от старого мышления, пригласив в комнату молодых людей; ваши новые сотрудники ожидают, что компании найдут решения, которые улучшат людей, планету и прибыль. Они также добавляют более долгосрочную перспективу: по логике вещей двадцатилетние гораздо больше обеспокоены тем, как изменится климат в следующие полвека, чем лидеры в возрасте семидесяти и восьмидесяти лет. Говорите с двадцатилетними и действительно слушайте.
3. Мы ориентируемся на краткосрочные затраты и выгоды
Хотя неверно говорить, что устойчивое развитие всегда стоит дороже, нельзя сказать, что оно всегда окупается, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Есть технологии, которые сейчас могут стоить дороже, пока они не станут более масштабными, что описывает каждую новую технологию.
Несколько лет назад, например, UPS с гордостью объявила, что купит электромобили по той же первоначальной цене, что и бензиновые модели. Рассказывают, что переход на электричество наконец-то окупился. Но раньше, когда прейскурантная цена электромобилей была выше, они уже были более выгодной сделкой в течение всего срока службы автомобиля, с гораздо более низкими эксплуатационными расходами и более длительным временем безотказной работы. UPS и другие грузоотправители должны были купить эти транспортные средства и воспользоваться преимуществами экономии и снижения выбросов раньше, даже когда предварительная цена была выше. Точно так же цель устойчивого развития, такая как завод с нулевым уровнем отходов, может потребовать инвестиций и времени для достижения правильного результата. Но усилия улучшают работу более целостно, что приводит к повышению производительности и гибкости.
Решение: пересмотрите свои инструменты для принятия инвестиционных решений
Показатели, такие как ROI или IRR, обычно не работают. Они упускают из виду источники стоимости и используют слишком высокую ставку дисконтирования, из-за чего любые инвестиции в будущее выглядят бесполезными. На интуитивном уровне мы знаем, что это не может быть правильным. Вместо этого найдите и усвойте данные, доказывающие ценность долгосрочного мышления. Исследование, проведенное McKinsey Global Institute и FCLTGlobal, показало, что компании, работающие с по-настоящему долгосрочным мышлением, принимали важные решения, например, инвестировали больше в исследования и разработки, и в результате добились роста доходов на 47% выше и рыночной капитализации быстрее. Лучшие инструменты и мышление могут привести к большему количеству и лучшему действию.
4. Мы думаем о затратах изолированно (вместо систем)
Сосредоточенность на выплате прожиточного минимума повысит расходы сегодня всеми ощутимыми способами - это как бы точка зрения. Но сосредоточение внимания только на бюджетной ячейке расходов на заработную плату дает лишь частичный, узкий взгляд на инвестиционный выбор. Компания, которая инвестирует в своих сотрудников и цепочки поставок, также получает нематериальные выгоды: привлечение и удержание талантов, более продуктивные работники с меньшей текучестью кадров, более прочные отношения с сообществами и лучшая (и правдивая) история, чтобы рассказать клиентам о вашем чистом положительном влиянии. в мире.
Решение: расширить представление о ценности и мыслить системно
Опять же, ROI и другие инструменты здесь работают некорректно. «Возвратная» часть уравнения не отражает нематериальную ценность выбора устойчивого, чистого положительного пути (вовлеченность сотрудников, заинтересованность клиентов, устойчивость и т. д.). Например, переход от найма на неполный рабочий день и на случай непредвиденных обстоятельств к созданию большего количества постоянных должностей может стоить дороже сразу, но легко окупается за счет меньшего утомления и более высокой производительности. Мы также игнорируем системные преимущества, такие как более эффективные и менее затратные цепочки создания стоимости или сообщества, которые более функциональны и здоровы для ведения бизнеса. Изолированное мышление фиксирует более низкую ценность. Более систематический взгляд на связь между обращением с работником и многими факторами успеха в бизнесе дает более полную и позитивную картину. Поэтому постарайтесь перечислить и оценить, насколько это возможно, все преимущества решения ESG. Работайте над расширением определения «возврата» ваших инвестиций.
5. Мы упускаем из виду большие экзистенциальные издержки
По данным страхового гиганта Swiss Re, бездействие в отношении климата приведет к уничтожению около 18% ВВП к 2050 году. Это число эквивалентно глубокой экономической депрессии, но может показаться, что это можно пережить. Тем не менее, число является агрегированным и рассказывает лишь частичную историю. В некоторых регионах, таких как Канада или Сибирь, вегетационный период может быть более продолжительным, а экономические выгоды - более продолжительными. Но многие другие места, такие как Майами, обширные районы Бангладеш и все низменные островные государства, будут постоянно затоплены. В некоторых городах станет слишком жарко, чтобы жить в них. Риск снижения экономики этих регионов составляет не 18%; это 100%. Общественные потери также напрямую сказываются на бизнесе. Засухи губят урожай, экстремальные погодные условия останавливают работу звеньев цепочки поставок, сотрудники и клиенты сталкиваются с трудностями - все это часто серьезно сказывается на прибылях и убытках.
Решение: поймите мировые пороги и научитесь мыслить чисто позитивно
Мы, люди, очень плохо предсказываем будущее. К большим ошибкам относится непонимание экспоненциальных изменений и видение только локальной ситуации. Так что изучайте большие тенденции, которые развиваются нелинейно - изменение климата, неравенство, использование ресурсов, экономика чистых технологий, искусственный интеллект, дезинформация и многое другое. Рассмотрите некоторые экстремальные результаты, например, город, в котором вы работаете, станет непригодным для жизни, и выложите материальные риски из хвостов распределения вероятностей (вам, возможно, придется в любом случае: Комиссия по ценным бумагам и биржам США находится на пороге обязательного раскрытия климатических рисков).). Но также спросите себя: «Какова чистая положительная стоимость инвестиций, чтобы избежать этих экзистенциальных рисков?» Научитесь мыслить чисто позитивно, работая над системными проблемами вместе с другими участниками цепочки создания стоимости или всей системы (НПО, правительства, граждане), чтобы решать самые большие проблемы на благо всех.
Эти пять психологических ошибок - не единственные ошибки, влияющие на результаты, но и основные, которые тормозят инвестиции в устойчивое развитие. Ментальные модели раскрывают беспроигрышный, узкий и негативный образ мышления. В нашей книге Net Positive мы изучаем способы создания бизнеса, который решает социальные проблемы и улучшает благосостояние всех, на кого они влияют. Это требует мужества и смирения, а также мысли о том, что в сотрудничестве мы можем решить многие проблемы и улучшить экономические показатели устойчивого развития для всех. Это не так просто, как «выиграл-выиграл», но работая вместе, мы можем сделать больше (то, что мы называем 1+1=11).
Легче (и откровенно лениво) думать по-старому. Мы можем бороться с этими проблемами и сделать так, чтобы устойчивость вписывалась в обычную модель поиска хорошей отдачи от инвестиций. Но давайте отступим на мгновение. Почему именно мы должны придерживаться традиционных терминов? Становится все более абсурдным и сюрреалистичным оправдывать инвестиции в само наше выживание или доказывать, что мы должны прекратить финансировать то, что нас убивает. На макроуровне мы давно прошли точку, когда стоимость действия намного ниже, чем цена бездействия, то есть огромные участки планеты становятся непригодными для жизни, что, опять же, плохо для бизнеса. Определенно выгодно инвестировать в наше общее будущее.